A explosão da inteligência artificial (IA) tem impulsionado investimentos significativos em empresas de software. No entanto, nem todas essas companhias estão experimentando o mesmo crescimento. Os investidores demonstram preferência por organizações que fornecem a infraestrutura necessária para soluções de IA. Bilhões de dólares estão sendo direcionados a empresas de inteligência artificial como OpenAI e Anthropic, enquanto os investidores de software que também deveriam se beneficiar desta onda de IA permanecem, em grande parte, à margem.
A Salesforce, uma companhia baseada em nuvem, registrou uma queda de 28% até o momento, fechando a $240,36. Já a Adobe viu uma desvalorização de 21%, terminando a $346,74. Além disso, um grupo de ações de SaaS (software como serviço) monitorado pelo Morgan Stanley caiu mais de 6% neste ano. Esses negócios estão, sem dúvida, tentando embarcar na onda da IA. Por exemplo, a Salesforce rapidamente adotou a IA, oferecendo uma ampla gama de recursos, incluindo o Einstein Copilot, seu assistente virtual de IA que se sobrepõe a dados de clientes, como vendas e marketing.
De maneira semelhante, a Adobe apresentou um conjunto de ferramentas de IA generativa sob a oferta Firefly, integrando-as em suas ferramentas para consumidores, como Photoshop e Premiere, além de soluções de marketing digital para empresas e uma experiência de chatbot de IA autônoma. No entanto, os investidores estão focando especificamente nas empresas que fornecem a infraestrutura que possibilita a produtividade da IA. Isso porque toda aplicação de IA depende de grandes volumes de dados, e as empresas especializadas em armazenar, organizar e entregar esses dados se destacaram como as mais valorizadas pelos investidores.
“As empresas de infraestrutura de IA, assim como as fornecedoras de PaaS (Plataforma como Serviço), se beneficiaram mais diretamente da IA, pois a adoção da IA começa com dados e computação: as empresas precisam de plataformas escaláveis para armazenar, processar e alimentar dados em modelos e aplicações de IA”, explicou um analista da Gartner. A Snowflake, uma única empresa de software que capturou a atenção dos investidores, encaixa-se nesse modelo. Ela é um armazém de dados nativo em nuvem que possibilita que as organizações armazenem, processem e analisem enormes volumes de dados estruturados e semiestruturados.
As empresas podem escalar sua capacidade de computação conforme necessário, tornando-se um hub flexível para dados empresariais e um player crítico na ascensão da IA. As ações da Snowflake aumentaram cerca de 43% até o momento e quase 96% nos últimos 12 meses na NASDAQ. Durante esse mesmo período, sua capitalização de mercado mais do que dobrou, reafirmando sua posição como uma das empresas de software em nuvem de mais rápido crescimento. Os dados são o combustível que move as soluções de IA, e gerenciá-los de maneira eficaz é essencial para maximizar os retornos sobre investimentos frequentemente altos em IA, tornando os provedores de infraestrutura de software essenciais para novas empresas que buscam capitalizar sobre a IA.
“Os algoritmos podem ser ótimos, mas se os seus dados forem ruins, referindo-se à analogia do lixo que entra, lixo que sai, então você pode acabar com resultados insatisfatórios”, afirma um analista da Aberdeen Strategy and Research. “Você pode ter uma Ferrari, mas se você colocar óleo ou combustível de má qualidade, não vai muito longe.” A Snowflake não está sozinha nesse crescimento. Recentemente, a Oracle também experimentou uma alta após relatar resultados do primeiro trimestre fiscal que evidenciaram um crescimento forte em sua obrigação de desempenho restante, uma métrica que representa a receita futura de contratos já estabelecidos.
O Wall Street Journal posteriormente noticiou que a OpenAI, empresa de pesquisa em IA por trás do ChatGPT, assinou um contrato de vários anos para adquirir poder computacional da Oracle, contribuindo para o crescimento da RPO. O negócio destaca a escala e a demanda contínua por infraestrutura em nuvem. Assim como a Nvidia se tornou indispensável por fornecer o hardware que alimenta a IA, os provedores de SaaS e de nuvem adjacentes à infraestrutura estão se mostrando igualmente cruciais para o ecossistema.
Para os investidores, o sinal é claro. Um médico do Arizona, por exemplo, adquiriu ações da Oracle no início deste ano. Até o dia 10 de setembro, sua posição teve um aumento de 40%. "As ações da FAANNG e da Microsoft estavam recebendo toda a atenção, e percebi que em algum momento uma rotação poderia ocorrer para ajudar a Oracle", declarou. “Sempre acreditei que havia espaço para um quarto operador de nuvem.” A Salesforce, com uma capitalização de $233 bilhões, a ServiceNow, com $194 bilhões, e outras empresas de software enfrentam desafios além da IA. Um analista afirmou que suas grandes capitalizações de mercado tornam mais difícil proporcionar grandes movimentações nas ações sem catalisadores significativos.
Apesar disso, ele acredita que pode ser cedo demais para descartá-las por completo. “Eles [Salesforce] estão liderando a conversa sobre IA Agente,” apontou. "Se você comprar na baixa, isso pode ser o início de um novo ciclo." Além da IA, as empresas sempre enfrentam uma variedade de fatores que impactam as ações. A Salesforce, em particular, teve um ano desafiador, com um número significativo de ataques cibernéticos visando empresas por dados sensíveis de clientes. A lista de empresas alvo inclui nomes conhecidos como a TransUnion, a montadora Stellantis e a Workday.
Referência: zdnet.com
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